英国东印度公司始建于1600年。最初，英国人主要是利用东印度公司作生意，慢慢地，东印度公司就成了英国殖民者侵略印度的工具了。1613年，英国在印度西部的苏特拉设立贸易站，不久，又在印度东南部的马德拉斯建立商馆。1698年，东印度公司向印度莫卧儿王朝政府买下了位于孟加拉湾恒河口岸的加尔各答，在此设立贸易总部，把印度的粮食和工业原料，源源不断地运回英国。公司修筑巨大的堡垒，里面是荷枪实弹、全副武装的英国军人，积极训练印度人帮助他们打仗。1756年，孟加拉的纳瓦布向东印度公司提出抗议，要求拆除堡垒，英国人不理睬，纳瓦布非常气愤，发兵赶走英国人，收回加尔各答。引发英印七年战争。
　　1767年，英国议会通过“东印度公司管理法”，此法规定，原加尔各答的省督改为总督，并由国家直接任命，其任务是代表英国政府全权管理英国占领下印度的全部领土。
　　从18世纪60年代起，东印度公司开始走下坡路，1767年，公司无力交纳英国政府规定的40万英镑，开始向政府贷款，财政危机越来越严重。1813年，东印度公司对印度的贸易垄断权被英政府取消，1833年，对中国的贸易垄断权被英政府取消。1858年，东印度公司被英政府正式取消，英国政府开始直接统治印度。